钱的事情，就三样，挣钱、花钱、攒钱！过去的２００８年，遭遇经济周期和金融危机的影响，外汇暴跌，股票套牢，基金缩水……我们的钱袋子“伤痕累累”。２００９年，我们该如何理财，才能避免一些不必要的亏损，获得稳健收益呢？

　　存款 稳健理财

　　收益率普遍下降

　　大喜之后有大悲。２００８年，翘首企盼的“黄金十年”没能延续，理财之路从火山拐入了冰窖。２００９年，稳健依然唱主角，但收益率普遍下降。

　　２００８年１０月９日，在连续７次加息后，人民银行挥舞着利率大旗开始了降息之路，这也是央行４年来首次降息。在接下来的短短两个月，利率一降再降，一年期存款利率从４．１４％降至２．２５％，降幅达４５．６５％。

　　伴随着这波近似疯狂的降息，理财市场遭遇了惨痛打击，即便是最稳健的一类人民币理财产品、债券、信托等，从１０月份开始就出现收益率大幅滑坡，直接拖累了全年的收益水平。

　　中国经济正经历一场前所未有的冲击，在很多人眼中，２００９年注定是异常困难的一年。老百姓害怕消费，害怕投资，纷纷把钱存进了银行，坐等收利。可是，在这样的大环境中，央行降息在所难免，预计全年不会低于０．５４个百分点。如此看来，就算把全家压箱子底的钱都存在银行，到手的利息也少得可怜。

　　利率降下来，理财市场也就只有随波逐流了。银行理财产品、债券类品种、票据、信托，这些以“稳健”二字著称的投资品，毫无疑问其收益率会进一步下跌。跌到什么幅度？没人知晓。不过有一点可以肯定，这些稳健投资品种的年化收益率必然要比同期银行存款高许多。

　　所以，在２００９年一味选择存款是不明智的。要想挥去头上的阴霾，我们还得去努力消费和投资，不过要学会坚持一点：稳健，再稳健。

　　专家点评：２００９年理财收益率下滑的格局难以避免。在产品的选择上，老百姓可试着将投资期限适当延长，保证胜利果实，不要还是集中考虑一年期以内的。２００９年，人民币对美元、日元、港币等都面临贬值压力，在币种的挑选上也可以分散一些。

　　保险 分红险

　　银保的绝对主力

　　２００８年整个资本市场的暴跌，让２００７年一度火爆的投连险收益下滑，逐渐淡出投资者的视线，而近期央行的连续降息，也让万能险的收益下滑。据相关统计显示，１１月万能险平均结算利率已下降至４％左右，比年初６％的结算利率下降了２个百分点。如此，保险理财产品只有分红险一枝独秀，２００９年，毫无疑问，将是一个属于分红险的牛年。 

　　“分红险特别是期缴型分红险将是今年寿险市场的主角。”日前，多家保险公司透露，今年分红险和传统保障型产品将是公司的主要拳头产品，而投连、万能的规模将会有所缩小。针对目前寿险市场中分红险唱主角的局面，业内人士表示，目前投资型保险的收益下滑，使得保险投资功能已经减弱，保险业重新回归保障。而相比投连险和万能险，分红险与资本市场的挂钩较小，是投资类保险中最为稳健的一款产品。在资本市场单边下滑、降息的影响下，分红险受影响的是浮动收益部分，而固定收益和享有的保障还是能够得到保证。

　　业内人士表示，当前资本市场不景气，理财风险较大，把资金放在保险中反而具有一定避险作用，同时还能得到保险保障。而对于那些投保金额较大的投保人，如果想动用存在保险中的资金，可利用保险保单的借款功能，使分红险的资金得到流动。

　　专家点评：分红险是一种长期的理财工具，一般情况下，持有５年以上才比较划算。因此，对于短期内现金需求大的家庭来说，建议不要把过多的钱用于购买分红险，因为其变现能力相对较差；当然，如果投资者看中保险资金的稳定收益，中长期内没有大笔花销的打算，或者是为养老做准备，那么分红险也不失为一种好的选择。

　　ＱＤＩＩ 保持谨慎心态

　　２００９下半年伺机而动

　　２００８年，随着美国次贷危机的加重，金融风暴席卷全球，各市场股指均出现不同程度下跌，ＱＤＩＩ基金也在海外市场“震荡－下跌－震荡”的整体节奏中接连创下净值新低。数据显示，截至２００８年１２月２３日，ＱＤＩＩ基金平均业绩为－４８．５０％，部分产品损失超过６０％。

　　根据普益财富的统计，近期ＱＤＩＩ产品几乎没有新产品发行。不过，２００９年的ＱＤＩＩ并不是全无机会。

　　专家点评：现在各家投资机构普遍认为，２００９年全球股市将以震荡为主，但是在各国经济政策的刺激下，上世纪３０年代的大萧条那样的场景是不太可能重现的。天相投顾的分析师指出，在信贷支持计划、宽松的货币政策以及今年３月份就开始实施的奥巴马新政的财政刺激计划的配合使用下，预计今年第二季度末或第三季度初美国经济会见底，在２０１０年中后期接近趋势增速。

　　所以，２００９年在ＱＤＩＩ基金的投资上依然要持有必要的谨慎心态，在２００９年中期或者三季度可以视全球经济和市场的变化情况再进行相对积极的配置。（杨斌 吕波）