就在金融海啸席卷下的欧美各国纷纷向“零利率”靠拢，以求获得充足流动性、刺激经济增长的同时，中国也逐渐步入一个“低利率”时代。２００８年９月１６日～１２月２３日，短短３个多月，央行连续５次下调基准利率，频率之高、力度之大前所未有。面对大幅回落的股市、高台跳水的物价指数，手握大量存款的中国百姓，正徘徊在一个由储蓄、消费、投资等选择交织而成的“三岔口”。

　　“存点总比一点不存心里有底”

　　定期、中期存款成首选

　　“我找人仔细算过，１万元存１年，与降息前相比利息要少１８９元。”６７岁的杭州市民李永升对记者说，自打２００８年第一次降息后，自己就一直在关注利率变化，“利息还有可能再降，但我们老年人收入少了，有钱存银行终归保险、收益稳定。”

　　尽管一年期存款利率已回落到２．２５％的水平，但与李永升老人一样，习惯将钱存进银行的老百姓不在少数。中国人民银行发布的统计数据显示，自２００８年７月突破２０万亿后，我国居民储蓄总额仍在一路上扬。“储蓄是一种习惯，存点总比一点不存心里有底。”供职于一家房地产公司的孙成杰说。

　　当然，储蓄也有本“储蓄经”。接二连三的降息后，记者注意到，将活期储蓄定期化、长期化的储户开始多了起来。

　　据央行发布的最新统计显示，与降息之前的２００８年８月相比，２００８年１１月末我国居民存款总额增长了５．６７％，其中活期存款仅增加２．３７％，定期存款却增加了７．５％。

　　还贷压力减轻不少

　　是否提前还贷因人而异

　　记者走访哈尔滨、天津多家银行获悉，此次降息使贷款购房者的还款压力减轻不少。２００８年以来，５年以上贷款利率已从７．８３％下降到５．９４％。从２００９年开始，住房贷款将按照新的贷款利率执行，贷款者的月供金额将有所降低。

　　浦发银行天津浦祥支行行长孙达分析，利率下降可能会刺激部分贷款购房者提前还贷，但提前还贷是否划算还要因人而异。由于个人住房贷款利率将有１５～３０％的优惠，与其他形式贷款相比最为优惠，消费者既可以留一点资金以备急用，也可以尝试投资或盘活公积金资产。

　　盲目理财成大忌

　　“把鸡蛋放到不同的篮子里”

　　“２００８年以前，许多人说到理财就认为是炒股票，觉得炒股票收益大。但是，在经历了２００８年证券市场的大幅下挫后，人们逐渐开始反省。在降息环境下，出于适度分散储蓄的考虑，其他投资理财方式也逐渐进入人们的视野。”财通证券研究员王健博士说。

　　金融专家指出，“把鸡蛋放到不同的篮子里”的理财原则依然适用，组合投资、分散投资、尽量保证本金安全应是投资理财的铁律。孙达建议，多样化投资应首先关注债券领域，二级市场的中长期优质企业债券风险较低，收益率比国债高，且对利率的敏感性很强，不断降息的过程使其价格不断上升。

　　此外，债券型基金和保本型基金也属于低风险的投资品种。黄金也有望成为投资“避风港”。

　　消费欲望有增无减

　　买对的不买贵的

　　“现在把钱存银行等于是贬值。”２５岁的年轻女白领林敏说，“现在国家不是鼓励消费吗？商场最近也经常打折，按我的收入水平，等于消费能力在提高，所以也乐于花钱。”记者注意到，尽管金融危机导致社会总需求下降的担忧仍在，但目前国内消费增长却十分平稳。２００８年１～１１月，全国社会消费品零售总额累计９７７５９．２亿元，同比增长２１．９％。

　　在危机心理影响下，人们的消费观念开始悄然发生变化：只买对的不买贵的，已成为人们不约而同的选择。这一变化在车市表现很明显。据记者调查，原本每年年底都是汽车销售旺季，银行和商家又有很多优惠，但２００８年年末购车者并不多。在黑龙江、天津等地，老百姓即使买车，也远离大排量车型，转而青睐小排量省油的车型。

　　（张道生 颜秉光 徐岳）