虎年新春将至，目前市场上理财产品种类较为丰富，投资者该如何应对新变化，选取合适的银行理财产品，从而实现个人本外币资产的保值增值目标呢？一银行理财专家认为，做好新年投资理财的诀窍在于分清“先”、“后”。
“先”理思路控制风险
面对众多的银行理财产品，投资者正确选择，应先掌握几个基本原则。
■ 要正确理解银行理财产品收益和风险关系，同时考虑自身的风险承受能力。
目前，投资者中普遍存在的误区是，仅凭产品说明书上的预期收益率或最高收益率来简单判断产品好坏。购买非保证收益类产品，要注意最高收益和预期收益不等同于实际收益，无论是最高还是预期收益率，银行都不具有保证支付义务，最终的实际收益率可能与最高或预期收益率出现偏差。此外，还要注意潜在高收益是否在合理范围内，理性追求市场回报，不可单纯追求名义的最高收益率，而忽视实现收益的条件和可能性。
■ 根据流动性需求和市场变化趋势选择相应期限的理财产品。
以下按流动性由强到弱为顺序介绍理财产品选择的思路：（1）流动性需求强、可能随时要使用的资金，可考虑投资银行的现金管理产品或1个月以内的超短期理财产品；（2）暂时没有安排的闲置资金可以购买银行3个月至1年的短期理财产品；（3）用于未来长远规划的资金可考虑1年以上期限的理财产品。
■ 关注产品管理人的经验能力以及所涉及的信用风险。
这一点是目前投资者较少关注的。对于银行委托理财产品，产品管理人的经验能力对产品的安全和收益影响较大，因此要注意选择经验丰富、专业能力强、经营稳健的管理人。对于投资方向为信托贷款的理财产品，借款人的信用风险是产品的主要风险，直接决定了客户本金和收益的安全性，投资者应注意选择借款人为规模大声誉高的知名企业的理财产品。
■ 注意组合管理。灵活运用银行多种产品进行组合管理，可以在分散和控制风险的基础上，提高投资回报。
需要特别提醒投资者注意的是，国际金融危机以来，市场利率处于多年来的低点水平，而2010年全球经济复苏和加息的预期不断强化，因此要尤其注意产品组合管理，例如产品期限可适当考虑以1年内短期产品为主，避免将长期收益锁定在低位水平。
“后”取所需选对产品
作为个人投资者风险教育的一部分，有的银行会要求首次购买理财产品的投资者进行个人投资风险评估。根据每个投资者风险承受能力从弱到强，依次分为保守、稳健、平衡、成长和进取型投资者。在掌握理财产品选择的几条原则后，这些风险偏好不同的投资者应如何正确选取理财产品呢？
低风险偏好的投资者：可选“本金保证的固定收益产品”。保本固定收益产品最为稳健，其收益率水平取决于利率市场基准水平和资金紧缺或宽松状况，除投资者不可提前支取或银行单方面具有提前终止权等限制条件外，投资者的本金和收益都是保证的。
例如，以稳健为主导理念发售的“汇聚宝”外汇理财、“博弈安稳回报”人民币理财产品等，大多为本金保证的固定收益产品，帮助客户在风云变幻的国内外市场环境中，在保证资产安全的前提下，获取高于存款利率的稳定收益。例如，近期汇聚宝外汇理财产品（1月19日至25日销售），1年期美元保本固定收益产品收益率为2.10%，远高于1年期美元LIBOR0.8775%的国际市场基准利率；1年期欧元保本固定收益产品收益率为2.30%；1年期澳元保本固定收益产品的收益率更是高达6.10%。
较高风险偏好的投资者：可选保本浮动收益产品。保本浮动收益产品本金安全，而收益是浮动和不确定的，其到期实际收益率取决于挂钩市场指标的实际走势或市场的波动变化情况，如果市场实际变化与产品本身隐含的市场预期一致，则投资者获得较高收益，否则投资者获得较低收益。例如，有的银行根据市场变化特点和投资者需求，设计推出过一系列挂钩股票、汇率和黄金价格的保本浮动收益产品，例如“中银进取”、“汇市争锋”等，由于结构灵活，期限合理，抓住了阶段性的市场变化行情，整体上取得了理想回报。
对流动性要求较高的投资者：可选超短期理财产品。超短期理财产品非常适合炒股客户管理周末闲置资金。以“周末理财”为例，该产品针对“周末”这段投资收益的相对空白期而特别设计推出的，投资期每周从最后一个工作日至下周第一个工作日（遇节假日相应调整），正常情况下期限3天。产品销售时间一般为每周四至周五15：30，周五当天就起息，周一早晨本金及收益将自动返还至投资者活期账户内，这样既不影响资金在股票、黄金等市场的正常投资，又大大提高了周末闲置资金的使用效率。
此外，“日积月累”产品，投资者更可做到每日申购赎回，类似开放式货币基金，实现T+0交易，也就是说申购资金当日起息，赎回资金当日到账，进一步方便了打新股投资者灵活安排资金。该产品投资方向主要为国债、金融债、央行票据、银行承兑汇票等，信用级别高，信用风险较低，因此具有很强的本金安全性。作为现金管理产品，“日积月累”产品收益率随市场情况变化调整，目前预期收益率为1.58%（年率），远高于银行活期存款利率水平。（王纹）
