案例

　　惨跌连连后，国内A股市场似乎正在寻求底部。小龙先生跃跃欲试欲抄底。小龙29岁，是某企业的市场部经理，年薪10万元上下，购买了基本保险。

　　小龙持有现金27万元，另外股市里还有8万元的资金(尚没有买股)。请问他如何配置流动资产为好？每种产品的操作时间为多长？

　　理财分析

　　小龙目前职业稳定，年轻健康，拥有35万元的流动资产，属于城市中的年轻工薪白领一族，具有很强的理财成长性，抗风险能力较强。但未来有建立家庭与买房买车的需求，目前的积累显然不足。未来半年到两年的中短线时间中，应积极进取理财，加快积累速度。

　　世界经济不确定性增强

　　目前受欧洲债务危机的影响，世界经济不确定性增强，波及中国投资市场。但考虑到中国经济回暖速度惊人，并不排除短线抄底的可能性，证券市场或将迎来阶段性底部，蓝筹股投资价值逐步显现。其余投资产品中，黄金是优先选择，欧洲债务危机与通货膨胀预期都对金价有相当促进，银行理财产品则是次之选择，中国经济回暖后，银行理财产品将获得较好的收益。

　　在此情况下，小龙的短线理财策略应是“谨慎进取”型的。一方面，需要在进取型理财产品中配置较多份额，来获得较高的收益前景。另外一个方面，也可用黄金、银行理财产品等保守工具来平衡风险。而在证券市场的投资也不要限制于股票一个项目，配置一定份额的基金，利用专家理财的优势规避直接购买个股的风险。

　　理财建议

　　按照以上思路，小龙的流动资产可以按照7∶2∶1的比例配置，70%的配置在较高风险的证券市场，20%的配置在银行理财产品项目上，以求稳健获利，剩余10%的份额购买黄金，以求保值。

　　建议小龙将其中70%的资金分成4∶3的比例，40%的钱1个月内买进股票型基金，剩余30%的资金则可暂时购买货币基金，等待更好的时机，随时抄底个股，可优先考虑具有国家政策扶植概念的蓝筹股。

　　对于20%的理财产品部分，市场加息预期及银行揽存压力，银行短期票据型理财产品收益率也水涨船高，股票市场近期的大幅下跌，使银行短期票据型理财产品的较稳健收益成为家庭保值增值的较好工具，但应选短期产品，以3~6个月短期为主，以免未来无法分享收益率提高的理财产品，预期可获得3.5%左右的年投资回报率。

　　黄金产品虽然前景较好，但属于保守理财品种，一般家庭中配置的比例应为10%~15%。小龙是进取型理财者，可配置10%，以求1~2年的长线投资收益。黄金以购买实物金条为主，1150美元每盎司附近位置逢低买入。

　　谨慎处理年度结余。小龙一般年度开支为3000×12=3.6万元，年度结余近6.5万元，建议将年度结余采取基金定投的方法进行投资，积累流动资产，预期可获得6%左右的年投资回报率。

　　（井楠）