■晚报记者  彭 慧

　　本报讯  2012年的春节就要到了，意味着辛苦一年的工薪阶层发放年终奖的日子也到了。对于这个短暂的时间段来说，如何更好地打理这份“闲钱”，让钱生钱，保证自己和家庭达到收益最大化，理财是很多人放在桌面上不得不思考和热议的一个话题。存定期，还是投资买基金、保险？2012年，普通工薪阶层的闲钱该往哪投？对于殷实富足之家，又该如何投资保证财富不缩水，7日上午，建设银行周口分行邀请国际金融理财师李大海在迎宾馆作新春投资报告会，讲述了老百姓如何提高理财技能、降低投资风险，并提供了更多理财选择。 

　　储蓄、购买国债PK理财产品

　　建行河南省分行财富中心国际金融理财师李大海建议市民，如果对股票、基金等投资方式不熟悉，自己对资本市场又无暇研究，还是首选最传统的理财方式——储蓄，来对资产进行保值。“根据中国宏观经济的走势来看，近日储蓄利率将不会再提升，央行降息将成为必然。银行储蓄时间较长的有一年期、三年期和五年期。鉴于市场的不确定性，大家没必要把钱一放就是五年，建议可以购买国债，比银行利率要高一些。目前一年期国债利率为3.85%，而五年期的则高达6.15%，所以如果选择要买，就一定买五年期的，因为一旦急需用钱，国债可以提前兑付，且利息不会有什么损失。”  

　　不过，他坦言，若是对储蓄带来的低回报“心有不甘”，银行发行的保本理财产品也是投资者一个不错的选择。从目前情况来看，市场上的信贷资产类理财产品的收益，仍明显高于银行同期存款利率，一般情况下，保本型理财产品会比定期存款利率高出0.9~2个百分点，是股市下挫之后，避险资金的好去处。然而，由于银行理财产品一般起点在5万元，门槛较高，需要提前一天通知赎回。对于春节前后一两个月来说，短期的银行理财产品也会有不错的收益。

　　全球通胀 黄金长期看好

　　近年来黄金价格一路冲高，直至今年年底才有所回落，“过去几年黄金价格一直在上涨，目前国家正在增加黄金储备量，但我预测近几年的黄金价格将持续上涨。如果手头资金充裕，可以适当配置一部分黄金资产，建议可以占到投资比例的10%-15%，以规避投资风险。”李大海说，黄金具有避险性和稀缺性，是实实在在的“硬通货”，投资经常会说“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，而往往人们都把“鸡蛋”放在纸篮子、木篮子和竹篮子里，而“金篮子”却一颗也没放，还在于中国老百姓现在对于黄金的投资意识依然很弱。举例来说，截至去年6月底，中国的黄金储备由往年的1%提高到1.6%，而美国的黄金储备占到外汇储备的73.9%，就连俄罗斯和印度等新兴国家也都在5%以上。这都充分说明了黄金能抵御通货膨胀的属性。

　　李大海分析，黄金价格经历了一段猛涨后，近期出现震荡整理是很正常的。尤其是短期内，黄金价格在技术上确实存在回调压力，可即使在全球经济危机爆发的2008年，黄金仍有小幅度上涨。且长期来看，在后金融危机时代，全球经济都处于复苏期，前期的经济刺激性政策逐渐回收，通胀压力空前加大，因此，黄金价格不会有大幅回调，后市仍看好。

　　对于投资者来说，短期内的黄金价格回调，则是提供了一个逢低买入的好机会。“而今年是中国人都喜欢的龙年，一些具有纪念题材和意义的黄金制品也是不错的投资选择。”

　　承受能力范围内坚持基金定投 

　　除了银行发行的短期保本理财产品外，基金定投也是李大海向工薪阶层推荐的一个重要的理财方式。 

　　李大海说，每个人的投资风险承受能力不一样，对于普通工薪阶层来说，一次性投资风险大，不如分期分批养基，如分6个月、3个月定投，能起到风险平摊的效果，因此建议刚入门的投资者从基金定投开始。 

　　对于有投资者提出的“股市如此振荡不止，还敢不敢养基”的问题，研究基金多年的李大海认为，没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市，价值决定价格。股票市场的长期回报率26.3%，十年熊牛轮回，赚钱的毕竟是少数人。在股市一路惨跌的压力下，市场早已恐慌一片。不过，他大胆预测股市应该在今年4月份以前探底。机会永远是跌出来的，行情下挫正是基金定投的好机会，在明确自己的风险承受能力情况下，投资者应坚持基金定投。基金定投最大的作用是平摊投资成本，尤其是在阴跌的市场行情中，同样的资金额，随着基金市值的降低，可以购买到的基金份额会越来越多，后期待市场走好之后，低成本带来的收益将会非常可观。

　　（线索提供：龙涛）