北京金融街,在西装革履的金融投资业者口中流传着一段关于“7-11”的传奇。
“7-11”曾经是一个投资账户的外号。成立第七年时,泰康进取型投资连接账户净值已增长至11元。而传奇还在继续,截至2015年12月31日,泰康进取型投连账户净值已达31.8359元,在成立近13年时间里净值增长超过30倍,年化回报率达30.69%。
在投资圈,最牛的产品往往伴随着一个耀眼的投资明星,也往往容易随着投资人的更换而业绩大变脸,从尖子生沦为落后生,使得在最辉煌时刻进入的投资者欲哭无泪。这只最牛投连险却是个例外,自成立以来,它已经数次更换投资经理,却始终业绩领先,所以应该说这只产品的成功是一支团队的成功。
从2006年至2016年,员工数量从不足60名增加到超过600人,资产管理规模从不足500亿元增长到超9000亿元,第三方业务规模从零扩张至超过4300亿元,在企业年金投资管理业务领域后来居上跃居行业第二,市场影响力从默默无闻到声誉卓著的国内最大机构投资者之一,这支团队正是让泰康人寿引以为傲的子公司泰康资产。在许多业内人士看来,泰康资产成立以来的十年发展历程是保险资管行业发展的典型代表。
“十年磨一剑,十年铸造一个顶尖的品牌。目标纯正、心无旁骛,坚持做正确的事,时间就是答案。泰康资产的发展就印证了这一点。”回顾泰康资产这匹大资管“白马”的驰骋之路,泰康人寿董事长兼CEO、泰康资产董事长陈东升不无感慨。
公开市场检验投资战绩。保险资产在公开市场上的运筹帷幄,经历了投资范围由窄到宽逐步发展的过程,这期间伴随着市场的波动,不断考验着险资投资者的智慧和判断力。保险业第一只可投资权益二级市场的资产管理产品就诞生于泰康资产。2007年10月,泰康开泰-稳健增值投资产品发行,自2007年10月成立以来的年化复合收益率达10.98%。经全球投资业绩标准(GIPS)验证,泰康资产保险账户组合群自2006年3月1日建立至2014年底,累计费前超额收益率为68.03%;保险账户权益组合群和保险账户固定收益组合群自2007年1月1日建立至2014年底,累计费前超额收益率分别达到367.85%和28.58%。“一提到泰康,很多人跟我说一个名字叫‘seven eleven’,这已被传为一个传奇的故事。这些年我们在大账户上,在一般账户上,在大型保险公司中,可以说是业绩最优秀的,同时在年金投资管理人中也超过了券商和基金。” 泰康人寿执行副总裁兼首席投资官、泰康资产首席执行官段国圣如是说。
对于保险资管公司来讲,投连账户是少有的业绩公开可比的产品,这也提供了观测各大保险公司投资能力的独特视角。在保险圈,泰康资产优异的投资业绩已是公开的秘密,无论是权益投资、固定收益投资还是基金投资,泰康资产都体现了专业所创造的价值。尤其是在一些关键年份,谁在“裸泳”、谁在稳健运作变得一目了然,日积月累,便体现出巨大的差异。段国圣曾经透露,与一时的排名靠前相比,他更看重长期的可持续的优秀业绩。泰康资产的投资哲学由此可见一斑。时间的玫瑰“绽放”在泰康进取型投连账户、泰康开泰-稳健增值投资产品这样的代表作上,也使得泰康资产的综合投资收益率始终领先行业。数据显示,仅受托管理的泰康人寿资金,泰康资产就累计为母公司创造了超过两千亿元的收入。
另类投资创新领行业之先。很长一段时间以来,外界对于泰康人寿投资能力的认识是来源于其在股票、债券等公开市场上的强势表现。现在,在私募股权等另类投资市场上,泰康也开始高调发力。无论在保险另类投资试点阶段,还是在其空前发展的当下,泰康资产始终领行业之先,不断拓展着另类投资的发展空间。早在2006年,泰康资产便成为保监会《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》颁布后的第一批四家试点单位之一。2010年,首批获得保监会债权投资计划产品创新能力备案。2011年,顺利通过保监会关于直接投资股权能力评估报告的备案审查,继国寿之后,与平安同日斩获PE牌照。2012年,首批通过保监会不动产投资能力和不动产投资计划产品创新能力备案。泰康资产在业内率先集齐各类另类投资能力资格。
段国圣认为:“在关键问题的布局上要超前、快人一步,宁争第一,不屑第二。我们有很多的首批、首个和第一。十年来,所有保险行业其他资产管理公司可以做的事,我们必须也可以做,同时我们能做的别人目前还不一定能做。这就是十多年以来我内心深处的动力,希望我们是保险行业里最优秀、最具创造力的保险资产管理公司。”
2006年,泰康资产购买泰康国际大厦及泰康金融大厦,为母公司创造了巨额收益,同时使泰康在北京的核心地段拥有了地标性建筑,开启保险行业投资不动产的先河;2007年,泰康资产设立100亿元规模的“泰康-开泰铁路债权计划”,成为保监会颁布《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》颁布后的首个项目,拉开保险资金直接支持国家重点建设项目的大幕;2008年,泰康资产与多家保险机构共同发起设立“京沪高铁股权投资计划”,总共募集资金160亿元,成为保险企业首单联合投资大型基础设施项目的股权投资计划;2013年,斥资100 亿元,泰康人寿牵头险资共360亿元,与中石油等合资成立中石油管道联合有限公司,持股30%,参与“西气东输”工程,推动了国内投融资领域创新。这些项目,都可谓领行业投资风气之先,令从业者为之一振,大大拓展了保险投资的创新思路。(一)